【お得生活への入り口？】優待目当ての投資について

今回の学び　→株主優待について知ろう！

皆さんは株式投資をする際、銘柄選びの基準をどこに置いているでしょうか？

割安感？　応援したい会社？　配当？

株主優待を基準にしている方もいらっしゃるでしょうか？

雑誌やテレビなどで「株主優待でお得生活！」などの特集で、その世界では著名な方が優待投資をオススメしたりしていますよね。私も多々銘柄を保有していますが、中には優待を目当てに買った銘柄がいくつかあります。今回はこのような「株主優待目当ての投資」について考えてみたいと思います。

株主優待制度とは？　➔会社から株主へ還元する方法の一つ

企業は株主に対して利益の一部を分配する「配当金」を出しているところは多くあります。これに加えて「自社の商品やサービス」「金券・ギフト」等を株主に対して年に数回付与している企業もあります。

これが「株主優待」です。

このような制度は日本独自のもののようで、欧米をはじめ他の国ではこういったものは無いそうです。お中元やお歳暮を習慣としていた日本らしい制度なのかもしれませんね。

株主優待にはどんなものがあるか？

株主優待には様々なものがあります。
いくつか例を挙げてみましょう。

・自社の製品

・運営している店舗の商品券、キャッシュバック、割引クーポンなど
・カタログギフト
・クオカードなどの金券

株式を保有しているだけでこれらのものを年に1回ないしは2回もらえます。お得ですよね（笑）

またタカラトミーなどでは、「株主優待でのみ配布する限定製品」があったりします。こういったものは希少価値にもつながりますからコレクターの方はもちろん、メルカリなどのマーケットで換金性がありますから、その点でもやっぱりお得ですよね。

株主優待のデメリットとは？　➔はしごを外されることはある

株主優待にもデメリットはあります。

まず1つは優待が急になくなること、それによって株価が大きく下がることがあること。株主優待は永遠にすることを約束されているわけではありません(もちろん配当もそうですが）。その会社の業績が下がったり、あるいはそれ以外の理由でも急に打ち切られることがあるというのは念頭に置いておく必要があります。

その場合、優待を利回りの中に織り込んでいる方も多かったり、優待が打ち切られることが失望につながる場合があります。期待が外れることで、株式が売られる＝株価が大きく下がることがあります。

優待目当ての投資では、こういったことはリスクとして判断材料に入れておかないといけません。